שפיצר או קרן שווה: מה ההבדל ואיך בוחרים

כשלוקחים משכנתא, אחת ההחלטות הראשונות היא שיטת ההחזר. בישראל נפוצות שתי שיטות: לוח שפיצר וקרן שווה. ההבדל ביניהן אינו בריבית, אלא באופן שבו מתחלק כל תשלום בין קרן לריבית.

איך עובד לוח שפיצר

בלוח שפיצר ההחזר החודשי קבוע לאורך כל התקופה (כל עוד הריבית וההצמדה לא משתנות). בתחילת הדרך רוב התשלום הולך לריבית, כי יתרת החוב גבוהה. עם הזמן היתרה קטנה, הריבית החודשית יורדת, וחלק הקרן בתשלום גדל.

היתרון המרכזי: ודאות. קל לתכנן תקציב משפחתי כשההחזר צפוי.

איך עובדת קרן שווה

בשיטת קרן שווה מחזירים בכל חודש אותו סכום קרן — למשל, במשכנתא של 240 חודשים מחזירים בכל חודש 1/240 מהקרן. הריבית מחושבת על היתרה, ולכן התשלום הראשון הוא הגבוה ביותר והוא יורד בהדרגה.

היתרון: היתרה יורדת מהר יותר, ולכן סך הריבית נמוך יותר.

השוואה מהירה

	שפיצר	קרן שווה
החזר חודשי	קבוע	יורד עם הזמן
החזר ראשון	נמוך יותר	גבוה יותר
סך ריבית	גבוה יותר	נמוך יותר
קצב ירידת היתרה	איטי בהתחלה	אחיד

איך בוחרים

השאלה המרכזית היא אם ההכנסה הנוכחית מאפשרת החזר ראשון גבוה יותר. אם כן, קרן שווה חוסכת ריבית. אם ההחזר הראשון מכביד, שפיצר נותן גמישות. אפשר גם לשלב — חלק מהמסלולים בשיטה אחת וחלק בשנייה.

הדרך הפשוטה להבין את ההבדל היא לראות אותו במספרים: הזינו את הנתונים שלכם במחשבון המשכנתא והחליפו בין שתי השיטות.